ESQUEÇA A BOLSA É MOMENTO DE CDB - APRENDA A ESCOLHER

Uma dúvida muito comum nos investimentos de renda fixa é qual modalidade escolher: pré-fixado, pós-fixado ou indexado à inflação.

CDB - Certificado de Depósito Bancário

Investidor: Para clientes de investimentos em renda fixa, com prazo e rentabilidade  definidos no ato da negociação. O rendimento pode estar ligado a taxa de juros pós-fixada ou taxa prefixada. Através de um Swap poder ser atrelado à variação do dólar.

Descrição: Aplicação com garantia de pagamento do valor investido acrescida dos juros negociados entre o cliente e o banco. Os certificados ficam sob custódia do banco e as aplicações e resgates são efetuados diretamente em conta corrente.

TIPOS DE CDB:

1. PRÉ-FIXADO

O valor final do investimento já é conhecido desde o momento da aplicação.

Exemplo: você empresta R$ 100 para um amigo e combina que ele devolverá R$ 150 daqui a 3 anos.

Escolha esta modalidade nas seguintes hipóteses:

1. Se quiser saber o valor exato que receberá no final (vencimento) do investimento, como aplicações de médio prazo;
2. Se espera que as taxas de juros ficarão estáveis ou cairão durante o prazo do investimento. Dessa forma, o seu rendimento já está definido desde o início;
3. Se não precisará dos recursos até o vencimento, como estratégia de investimentos mensais.

 VANTAGEM:

As vantagens são a previsibilidade do valor de resgate; Possibilidade de ter retornos mais elevados que investimentos pós-fixados.

DESVANTAGEM:

A principal desvantagem está na falta de liquidez. O investimento normalmente até pode ser resgatado antecipadamente, mas nesse caso o rendimento sera menor  que o inicial ou até mesmo negativo.

2. PÓS-FIXADO

O valor final do investimento só é conhecido no final (vencimento) da operação. No momento da aplicação apenas o modo de remuneração é conhecido, mas não o valor final.

Exemplo: você empresta R$ 100 para um amigo e combina que ele devolverá o valor daqui a 1 ano, mas corrigido de acordo com a taxa básica de juros do país acumulada no período.

CDB é atrelada a uma taxa de juros pós-fixada:

• CDI: Taxa de juros do CDI;
• SELIC: taxa de juros SELIC;
• IPCA: taxa de inflação do IPCA + juros;
• IGPM: Taxa de inflação do IGPM + juros;
• INPC: Taxa de inflação do INPC + juros.

Escolha esta modalidade nas seguintes hipóteses:

1. Se quiser apenas uma remuneração ligada a variação da taxa de juros do país sem precisar saber o valor final ganho, como aplicações de curto prazo.
2. Se espera que as taxas de juros subirão durante o período do investimento;
3. Se irá precisar dos recursos investidos antes do vencimento, como reserva de emergência.

 VANTAGEM:

A principal vantagem é, no caso de resgate antecipado não existe perda.

DESVANTAGEM:

A desvantagem em relação ao retorno, que raramente será maior que as modalidades pré-fixado; Ganho só é conhecido no final da operação.

3. INDEXADO À INFLAÇÃO:

União do investimento pré-fixada e pós-fixada, corrigida pela inflação. O valor final do investimento livre da inflação já é conhecido no momento da aplicação, mas o valor do investimento é protegido mensalmente da inflação.

Exemplo: você empresta R$ 100 a um amigo e combina que ele devolverá R$ 200 corrigidos pela inflação acumulada daqui a 10 anos.

Escolha esta modalidade nas seguintes hipóteses:

Razões são semelhantes ao investimento pré-fixado, exceto que parte da remuneração pré-fixada é trocada pela correção do investimento pela inflação.

Tem prazos de investimento mais longos, para investidores que precisarão dos recursos depois de muitos anos, como aposentadoria, faculdade dos filhos futuros.

VANTAGEM:

A principal vantagem é receber um rendimento pré-fixado livre da inflação, ou seja, o investidor tem um rendimento real, protegido contra surtos inflacionários.

DESVANTAGEM:

A desvantagem é a mesma do pré-fixado: no caso de resgates antecipados a possibilidade do rendimento ser menor que o acordado inicialmente (perda).

CDB com Swap:

A rentabilidade do CDB fica atrelada à variação cambial.

CONCLUSÃO - COMO ESCOLHER:

Se a dúvida entre qual modalidade escolher continua... o pré-fixado se sobressai como a alternativa mais interessante para médio e longo prazo.

Àrvore de decisões: com apenas 3 perguntas, ajuda a definir a modalidade para cada aplicação:

1. Possibilidade de precisar do recurso em até 2 anos? ex.: compra de carro, realizar viagem.
   Sim –> Então escolha pós-fixado. Senão vá para a próxima pergunta.
2. Possibilidade de precisar do recurso após 10 anos? ex.: aposentadoria, faculdade dos filhos pequenos.
   Sim –> Então escolha indexado à inflação. Senão vá para a próxima pergunta.
3. Tem certeza que os juros básicos da economia subirão?
   Sim –> Então escolha pós-fixado. Senão o investimento pré-fixado é o mais interessante.

 Planejar é fundamental para ter os melhores resultados nos investimentos. Lembrando que esses conceitos valem tanto para os títulos públicos do Tesouro Direto, como para CDB e outras aplicações de renda fixa.

VANTAGENS DO CDB:

• Mesa de Investimentos: Atendimento personalizado e de qualidade para o investidor, de acordo com suas expectativas de retorno e prazo
• Rentabilidade: O banco possui taxas extremamente competitivas em CDB
• Fundo de Crédito: O CDB é garantido pelo FGC - Fundo Garantidor de Crédito, em até R$ 250.000,00
• Imposto de Renda: Valor reduzido de IR em aplicações de prazos mais maiores. Quanto maior o prazo do lastro, menor a incidência de IR, ou seja, quanto maior o tempo de aplicação, menor o imposto a ser pago
• O Imposto de Renda é recolhido na fonte no vencimento ou no resgate antecipado.

TABELA REGRESSIVA IR:

 Há incidência de Imposto de Renda em função do prazo da aplicação, quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor será a alíquota cobrada:

• Até 180 dias: 22,5%
• De 181 a 360 dias: 20%
• De 361 a 720 dias: 17,5%
• Acima de 720 dias: 15%